Cine preia frâiele unei piețe care falimentează liderii?

Odată cu prăbușirea Euroins România, fostul lider al pieței RCA, după ce a preluat ștafeta falimentară de la City Insurance, jucătorii rămași au început să absoarbă cei peste 2,7 milioane de foști clienți ai Euroins, iar întrebarea este între cine se mai împarte piața RCA de data aceasta și, cel mai important, cine ar fi dispus să preia frâiele unei piețe care falimentează liderii.

♦ Groupama Asigurări este jucătorul care a ajuns liderul întregii piețe a asigurărilor cu ajutorul preluării unei cote semnificative pe zona RCA ♦ Și Allianz-Țiriac a absorbit din șocul lăsat în urmă de City Insurance, dar ritmul a fost unul mai prudent ♦ Pe de altă parte, jucători precum Grawe și Axeria Iard vin din urmă și ar putea prelua și ei mai mult RCA, dar ascensiunea nu îi poziționează neaparat în fruntea clasamentului RCA.

Odată cu prăbușirea Euroins România, fostul lider al pieței RCA, după ce a preluat ștafeta falimentară de la City Insurance, jucătorii rămași au început să absoarbă cei peste 2,7 milioane de foști clienți ai Euroins, iar întrebarea este între cine se mai împarte piața RCA de data aceasta și, cel mai important, cine ar fi dispus să preia frâiele unei piețe care falimentează liderii.

După falimentul City Insurance, liderul clar al pieței RCA a fost Euroins România, având în vedere cota semnificativă pe care o deținea pe acest segment, de peste 33%. Ulterior, jucători noi precum Axeria Iard și Hellas Direct au intrat pe segmentul RCA prin freedom of establishment (FOE), ceea ce a readus un număr rezonabil de jucători care să preia și să împartă cota de piață de circa 45% lăsată în urmă de City Insurance și cei peste 3,1 milioane de clienți.

Deși de-a lungul ultimului an și jumătate prețurile polițelor RCA au crescut, șocul cel mai mare a fost dat de diferența dintre prețul pe care City Insurance îl practica și prețul normal, care asigura un nivel optim de funcționare a unei companii de asigurări, automat acesta fiind dublu comparativ cu cel mai mic preț de până atunci.

Problema care apare însă pentru jucătorii RCA de obicei este atunci când încep să dețină o cotă de piață pe RCA de  30% sau peste.

Pe lângă revenirea la un nivel relativ stabil al prețului, companiile de asigurări, puse în situația de a accepta și absorbi clienți noi, pe care nu îi targetau neapărat, nivelul riscului la care s-au expus a crescut, prin urmare au majorat tarifele pentru a reflecta riscurile respective. De asemenea, cu fiecare majorare a riscului și captare de clienți noi și capitalul trebuia majorat. Pe lângă această majorare, s-a adăugat inflația care a atins maxime nemaivăzute de ani de zile și, în același timp, crizele suprapuse au accentuat presiunea, mai ales pentru grupurile mamă ale companiilor care aveau și o anumită expunere în Rusia.

Cu toate acestea, prăbușirea Euroins România a transformat șocul celui mai mare faliment din industria asigurărilor din România într-un haos care a atins cote maxime. Pe lângă paguba lăsată în urmă de Euroins care poate ajunge la circa 1 mld. euro cumulat cu gaura lăsată de City Insurance, piața RCA va avea nevoie în continuare de un lider și jucători indiferent dacă se va apela la o metodă de plafonare sau nu.

Surse din piață au spus pentru ZF că Groupama ar prelua conducerea pieței RCA, ajungând deja la o cotă de circa 35%, în timp ce Allianz-Țiriac ar fi ajuns la o cotă de piață  25%, Axeria Iard și Grawe la 10%, iar restul pieței s-ar împărți între jucătorii rămași. Având în vedere incertitudinea cu care se confruntă asigurătorii RCA, situația s-ar putea schimba radical, mai ales în condițiile în care companiile deja se gândesc de două ori la activitatea pe acest segment, care s-a dovedit a fi păgubos până de curând, iar acum ar putea ajunge la o destabilizare totală.

Odată cu creșterea volumului de prime brute subscrise pe zona RCA a companiei Groupama de 17 ori în prima jumătate a anului 2022, până la 877 mil. lei, față de perioada similară din 2021, asigurătorul a trebuit să își majoreze capitalul cu aproape 200 mil. lei. La finalul primelor nouă luni din 2022, Groupama ajunsese la subscrieri de peste 2,16 mld. lei, iar doar pe segmentul RCA, volumul subscrierilor a fost de 1,1 mld. lei, de 9 ori mai mare față de primele nouă luni din 2021, ceea ce înseamnă că la finalul lunii septembrie 2022 ponderea asigurărilor RCA în portofoliul Groupama era aproape de 50%. Pe de altă parte, și Allianz-Țiriac a ajuns la finalul anului 2022 la o pondere RCA în totalul portofoliului de 50%.

Problema care apare însă pentru jucătorii RCA de obicei este atunci când încep să dețină o cotă de piață pe RCA de 30% sau peste, spun surse din piața asigurărilor pentru ZF. Astfel, o companie de asigurări, odată cu o cotă de piață semnificativă și un număr destul de mare de clienți RCA poate ajunge la un blocaj operațional.

Din data de 17 martie 2023, Euroins România a rămas fără licența de funcționare, iar ASF a constatat insolvența și a demarat promovarea cererii de deschi­dere procedurii de faliment împotriva companiei. Până acum, FGA a primit peste 16.000 de cereri de plată, incluzând și denunțări de polițe și peste 1.700 cereri de deschidere de dosare de daună.

În ultimii 15 ani, Euroins România a ajuns de la subscrieri de 142,8 mil. lei și o cotă de piață de 2,02%, la circa 2,4 mld. lei în primele 11 luni din 2022 și o cotă de piață care cel mai probabil se află la circa 16% la finalul anului 2022 per total. În ceea ce privește cota de piață pe segmentul RCA, Euroins a ajuns la finalul anului 2022, conform calculelor ZF pe baza datelor preliminare ale ASF, de 32,7%, însemnând circa 2,6 mld. lei subscrieri pe zona RCA la finalul anului 2022.

Euroins împreună cu City Insurance au condus piața RCA timp de doi-trei ani, aceste două firme fiind cu prețurile cele mai mici din piață, având o cotă de piață cumulată de circa 75%, până când City Insurance a intrat în faliment. Euroins a preluat conducerea pieței RCA, după ce a beneficiat de pe urma majorării tarifelor la polițele RCA, ba chiar la finalul anului 2021 se clasase ca lider al întregii piețe.

Până în momentul prăbușirii, Euroins s-a confruntat cu diferite probleme, atât din perspectiva întârzierii la plată a daunelor, cât și raportări greșite, incomplete, constituiri de rezerve de daună incorecte, fapt pentru care doar în ultimii trei ani, în urma a 17 controale efectuate la Euroins România, s-au impus sancțiuni în valoare cumulată de peste 16 mil. lei