China se cutremură: Piața de real-estate a intrat în criză și odată cu ea și sistemul bancar. Băncile chineze se pregătesc să încaseze pierderi de 350 de miliarde de dolari, iar coșmarul abia a început. Trilioane de dolari sunt în joc

Băncile chineze s-ar putea confrunta cu pierderi de 350 de miliarde de dolari, din cauza creditelor ipotecare contractate de milioane de chinezi, pe care criza din real-estateul local le-a transformat în bani care nu se vor întoarce niciodată înapoi la creditori, scrie Bloomberg.

Proiectele imobiliare din China au intrat într-un blocaj sever, care a redus puternic încrederea clienților și au declanșat un boicot al creditelor ipotecare care a acaparat peste 90 de orașe. Marea întrebare acum nu este dacă, ci cât de mult va fi afectat sistemul bancar chinez care gestionează peste 50 de trilioane de dolari.

Potrivit S&P, în cel mai pesimist scenariu China va încasa pierderi de 356 miliarde dolari, adică 6,4% din totalul creditelor ipotecare. Deutsche Bank vine cu o prognoză și mai pesimistă și avertizează că 7% din credite nu se vor mai întoarce în bănci. Până în prezent, boicotul a produs de 2,1 miliarde de yuani sau 310 milioane de dolari în credite nepeformante.

„Băncile au fost prinse la mijloc. Dacă nu îi ajută pe dezvoltatori să finalizeze proiectele, ar putea pierde mult mai mult. Dacă le întind o mână de ajutor, guvernul va fi fericit, dar asta ar însemna ca expunerea băncilor pe proiecte nerentabile ar crește si mai mult”, a declarat Zhiw Chen, profesor de economie în cadrul University of Hong Kong Business School.

Beijingul a fost deja puternic lovit de încetinirea creșterii economice, problemele generate de COVID-19 și șomajul record în rândul tinerilor, motiv pentru care stabilitatea financiară și socială este prioritatea numărul unu a conducerii. În acest sens, guvernul a lansat mai multe măsuri printre care se numără crearea unui fond susținut de banca centrală pentru a sprijini financiar dezvoltatorii și acordarea unei amânări la plată a ratelor pentru cei care au contractat credite ipotecare.

Expunerea băncilor chineze pe sectorul imobiliar este mai mare decât în orice altă industrie. La finalul lunii martie, creditele ipotecare restante totalizau 5,7 trilioane de dolari, la care se adaugă alți 1,9 trilioane de dolari, care vin sub forma de sprijin financiar pentru dezvoltatori.

Autoritățile caută să țină sub control criza, motiv pentru care creditorii cu expunere ridicată vor fi examinați mult mai atent.

S&P a estimat că vânzările de locuințe ar putea scădea cu 33% în acest an, pe fondul boictoului ipotecar, ceea ce ar lovi în portofelul dezvoltatorilor deja aflați în poziția în care returnează cu greu banii către bănci. În acest scenariu, problema creditelor neperformante s-ar adânci și mai puternic. Din 100 cei mai puternici dezvoltatori imobiliari ai Chinei, aproape un sfert nu mai pot plăti nimic către bancă sau au fost forțați să ceară prelungirea perioadei de plată.

Investițiile imobiliare, care sunt motorul cererii pentru bunuri și servicii, reprezentând 20% din PIB-ul Chinei a scăzut cu 9,4% în iulie.