Cele șapte fonduri de pensii private Pilon II înregistrează randamente de la 17,1% pentru Vital la 18,3% pentru NN Pensii la 19% pentru Aripi în ultimele 12 luni încheiate la octombrie 2023 într-o economie cu o inflație de 8,07%

Cele șapte fonduri de pensii private Pilon II din România, la care 8 milioane de salariați români sunt participanți cu o parte din venitul brut lunar pentru administrarea privată a economiilor de bătrânețe, înregistrează un randament mediu de 18,2% în ultimele 12 luni – octombrie 2023 față de octombrie 2022 – cu mult peste rata inflației de 8,07% din acest interval.

Astfel, potrivit calculelor realizate de Ziarul Financiar, fondurile de pensii private au câștiguri de la de la 17,1% pentru Vital la 18,3% pentru NN Pensii la 19% pentru Aripi în ultimele 12 luni în contextul încetinirii ritmului de scumpiri din România și pe fondul performanței Bursei de Valori de la București.

Individual, performanțele din ultimele 12 luni arată astfel: 17,1% pentru Vital, 17,8% pentru Metropolitan Life Pensii Private, 18% pentru BRD Pensii, 18,3% pentru NN Pensii, 18,4% pentru AZT Viitorul Tău, 18,8% pentru BCR Pensii, 19% pentru Aripi. ZF a calculat această evoluție pe baza valorii unitare a activului net (VUAN) publicată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).

Spre comparație Bursa de Valori București – unde fondurile de pensii au investit circa 25% din portofoliu, la companii precum Petrom, Hidroelectrica, Banca Transilvania, Romgaz, Digi, Fondul Proprietatea – înregistrează un randament de 34% în ultimul an.

Listarea Hidroelectrica (H2O) a reprezentat principalul catalizator al acestei creșteri urmat de dividendele de la Fondul Proprietatea, Petrom și Banca Transilvania.

INS a anunțat recent o rată anuală a inflației la octombrie 2023 de 8,07% față de 8,8% în septembrie. BNR vede inflația la 7,5% la finalul lui 2023.

Circa 66% din portofoliul fondurilor de pensii private sunt investite în titluri de stat, instrumente care subperformează într-un mediu puternic inflaționist, așa cum a fost cel din ultima perioadă. Orice înăsprire a dobânzilor, măsură luată de băncile centrale, inclusiv la București, pentru a tempera creșterea inflației, se reflectă în sens negativ în performanța titlurilor de stat.

Acum însă situația se calmează pe fondul încetinierii inflației și a anticipațiilor de încheiere a ciclului de majorare de dobânzi. Iar asta se reflectă în sens pozitive în performanța Pilonului II.