Cel mai mare fond de investiții din lume iese la cumpărături: BlackRock, cu mii de miliarde de dolari pe mână, se uită după investiții în Arabia Saudită

Ce mai poți face cu timpul tău după ce ai reușit să construiești deja cel mai mare fond de investiții din întreaga lume?

Larry Fink, CEO-ul gigantului BlackRock, pare că a găsit răspunsul, după ce recent a pornit în căutarea unor active de miliarde de dolari în Arabia Saudită.

Avionul său Gulfstream aterizează în regiune de mai multe ori pe an, unde Fink negociază cu prințul moștenitor Mohammed bin Salman, conducătorul de facto al Arabiei, scrie Bloomberg.

 Între timp, BlackRock și-a sporit discret prezența în țară: A fost primul mare manager global de active care a deschis un birou în Riad, cel mai mare oraș al Arabiei Saudite, iar compania are acum aproximativ 20 de angajați acolo. Ca urmare a eforturilor lui Fink, directorul general al gigantului petrolier de stat Saudi Aramco, Amin Hassan Ali Nasser, s-a alăturat anul trecut consiliului de administrație al BlackRock.

Arabia Saudită reprezintă o mică parte din portofoliul BlackRock. Compania gestionează peste 10 trilioane de dolari în întreaga lume și are peste 100 de miliarde de dolari în Orientul Mijlociu și Africa – ceea ce sugerează că mai puțin de 1% provine din regat. (Piața totală de gestionare a activelor în regiunea extinsă este de aproximativ 1.600 de miliarde de dolari, potrivit Boston Consulting Group).

 A face afaceri în această țară provoacă controverse din cauza situației drepturilor omului generată de conducere și a dependenței economiei de petrol – timp de mulți ani, Fink a vorbit despre necesitatea ca întreprinderile să acorde atenție riscurilor generate de schimbările climatice. Iar Orientul Mijlociu în general, așa cum arată evenimentele din weekendul trecut, rămâne un loc volatil și imprevizibil.

Cu toate acestea, BlackRock și-a făcut o prioritate din creșterea businessului în regat. Fink este un negociator agresiv, care se bucură în mod evident de rolul său de om de stat pentru capitalismul investițional de tip american, și își construiește relații în regiune de ani de zile.

 BlackRock vede în Arabia Saudită o oportunitate de a fi influent în modelarea piețelor sale emergente și de a conecta această țară importantă din punct de vedere geopolitic cu restul lumii. Iar regatul se potrivește cu obiectivul strategic al lui Fink de a extinde impactul gigantului fond de investiții.

Este, de asemenea, locul unde se întrec cele mai mari si importante fonduri de investiții din lume pentru banii arabilor.Fondul public de Investiții (PIF) deținut de stat al regatului controlează 925 de miliarde de dolari și poate crea cash cu o viteză uluitoare, în funcție de obiectivele familiei regale. De asemenea, fondurile de investiții private sunt în creștere în această țară.

Arabia Saudită nu este singura piață pe care BlackRock o urmărește. Se extinde în India, Japonia și Singapore, iar de ani de zile administrează bani pentru clienți și investește în Kuweit, Qatar și Emiratele Arabe Unite (cu un birou în Dubai). La rândul său, fondul suveran de investiții Kuwait Investment Authority se numără printre principalii acționari ai BlackRock. KIA, PIF, Mubadala Investment din Abu Dhabi și Autoritatea de Investiții din Qatar au cumpărat acțiuni atunci când PNC Financial Services Group și-a vândut participația în 2020.

Arabia Saudită este cea mai mare economie din regiune și ocupă locul 17 în lume. Prințul moștenitor, cunoscut sub acronimul  MBS, a prezentat planuri ambițioase de diversificare a economiei în afara petrolului, atât prin investiții în străinătate, cât și prin construcții în țara sa. Regatul caută adesea parteneri externi care să co-investească în proiectele sale, iar managerii de active pot ajuta la organizarea și strângerea de fonduri pentru aceste proiecte.

 Chiar și așa, investițiile străine vin mai greu decât se spera. Unii străini sunt reticenți în a se angaja în această țară, punând la îndoială randamentul financiar de acolo și întrebându-se dacă toate proiectele mărețe vor fi finalizate. Guvernul saudit și-a redus planurile pe termen mediu pentru construcția unui megaoraș numite Neom, a raportat Bloomberg News în aprilie.

Arabia Saudită și-a demonstrat puterea financiară în 2017, când PIF a anunțat că va veni cu până la 20 de miliarde de dolari pentru un nou fond de investiții în infrastructură administrat de Blackstone Inc. Anunțul a coincis cu vizitele la Riad ale președintelui de atunci, Donald Trump, și ale unui grup de directoridin SUA, inclusiv ale directorului general al Blackstone, Stephen Schwarzman, unul dintre cei mai importanți susținători ai lui Trump pe Wall Street la acea vreme.