Cea mai hot investiție a momentului a devenit războiul? Unii dintre cei mai bogați oameni din lume își orientează tot mai agresiv capitalul către active legate de economiile de conflict

Tensiunile geopolitice amplificate de politica externă a administrației Trump redesenează strategiile de investiții ale unora dintre cei mai bogați oameni din lume. Petrolul, aurul și argintul au consemnat creșteri semnificative în acest an, pe fondul perturbărilor comerciale globale și al migrației capitalului către active refugiu, scrie Bloomberg.

Cei care au anticipat această dinamică încasează deja profituri consistente. Carlos Slim, cel mai bogat om din Mexic, se numără printre beneficiarii direcți ai acestor turbulențe. La nivel agregat, incertitudinea politică globală a adăugat peste 20 de miliarde de dolari averilor colective ale persoanelor și familiilor cu participații în companii de apărare listate, numai în cursul acestui an.

Mișcările concrete ale marilor familii de investitori ilustrează amploarea acestei reorientări. Jaime Gilinski, cel mai bogat om din Columbia, și-a majorat în mod repetat participația în producătorul independent de petrol și gaze GeoPark Ltd., după o investiție inițială de 107 milioane de dolari realizată în martie, vizând sectorul petrolier în redresare al Venezuelei.

Family office-ul moștenitorilor magnatului suedez Adolf Lundin a cheltuit aproape 40 de milioane de dolari canadieni în martie pentru a-și consolida pozițiile în companii de minerit de cupru și diamante din Vancouver, pe fondul presiunilor din lanțurile de aprovizionare care au impulsionat prețurile resurselor naturale.

Familiile din spatele Ferrari și a conglomeratului media Cox Enterprises au finanțat recent startup-uri de apărare, printre care Hermeus Corp., companie care dezvoltă cea mai rapidă aeronavă fără pilot din istorie pentru Departamentul Apărării al SUA. Cele patru familii menționate dețin o avere cumulată de aproximativ 90 de miliarde de dolari, cu origini care merg până în 1898.

Un sondaj JPMorgan Chase realizat în februarie pe un eșantion de 333 firme de investiții pentru ultra-bogați relevă că unul din cinci respondenți plasează geopolitica drept principalul risc, depășind preocupările legate de lichiditate și inflație.

„Operăm într-o perioadă în care suprapunerea geopolitică și geoeconomică nu a fost niciodată atât de importantă pentru administrarea capitalului”, a declarat Sara Macedo, managing principal la Emissary Partners, firmă londoneză de consultanță pentru investitori cu averi foarte mari.

Familia Porsche-Piëch, acționarii principali ai Volkswagen și Porsche AG, a renunțat anul trecut la politica de a finanța exclusiv produse civile și a creat o platformă dedicată investițiilor în startup-uri de apărare. Simultan, unele family office-uri își extind geografic operațiunile pentru a reduce expunerea la riscurile unei lumi tot mai polarizate.

Un raport KPMG din septembrie 2024, bazat pe un sondaj cu 585 de profesioniști din family office-uri, arată că aproape jumătate dintre angajatori operează în mai multe jurisdicții, față de aproximativ o treime în 2023.

„Structurile de avere sunt consolidate pentru a se asigura că activele pot fi mutate, adaptate și păstrate indiferent de evoluția condițiilor geopolitice”, a declarat Nigel Green, CEO al deVere Group.