Bursă: Cine este Green Tech International, companie care derulează o ofertă de listare la Bursa de Valori

Green Tech International, care deține mai multe filiale cu experiență în furnizarea de căldură ecologică comunităților mici și clienților de dimensiune mai mare și mai complecși, cum ar fi Rețelele de încălzire Centralizată, clienții industriali mari și noile dezvoltări imobiliare în căutarea unui impact ecologic mai curat, derulează în prezent o ofertă de listare la Bursa de Valori de până la 32 mil. lei pentru susținerea planurilor de dezvoltare.

Swiss Capital și BRK sunt brokerii ofertei care a început pe 19 decembrie și este programată a se încheia pe 30 decembrie. Investitorii pot subscrie între 15 lei și 15,5 lei iar investitorii de retail au un discount de 5% pentru primele trei zile.

Potrivit prospectului, activitatea principală a grupului se desfășoară în prezent în perimetrul Călimăneșli-Căciulata – exploatarea apelor geotermale. Grupul furnizează apă geotermală diverșilor beneficiari locali și, prin intermediul uneia dintre sonde, furnizează și energie termică.

Emitentul deține o participate totală de 85% din capitalul social al Geotherm Distribution;  Emitentul și Geotherm Distribution dețin o participate totală de 73,97% (Emitentul – 65,71% și Geotherm Distribution – 8,26%) în Apoterm Nadlac S.R.L., care este cealaltă filială; Emitentul deține o participate totală de 100% din Horti Green Invest. Emitentul, Geotherm Distribution, Horti Green șt Apoterm vor fi denumite „Grupul”, potrivit prospectului.

Câteva comentarii din prospect:

@ Emitentul intenționează să obțină fonduri pentru dezvoltarea grupului.

@ Fondurile nete obținute in cadrul Ofertei vor fi utilizate pentru dezvoltare și consolidare în următoarele sectoare, enumerate în ordinea priorităților, care pot suferi modificări în funcție de valoarea fondurilor obținute:

@ (a) dezvoltarea Parcului Geotermal Agroindustrial în Călimănești, Vâlcea, pe baza utilizării a cca. 23,5 MW de energie geotermală pentru termoficarea orașului Călimănești, depozite frigorifice și instalații de procesare a fructelor și legumelor („Parcul Geotermal”);

@ (b) în vederea implementării planului de afaceri, precum și pentru a beneficia de potențiale oportunități care ar crea sinergii cu activitatea Grupului, pentru: (i) achiziționarea de acțiuni în societăți care activează în domeniul agricol și/sau alimentar, în domeniul energiei regenerabile sau în domenii industriale care utilizează intensiv încălzirea și răcirea care pot fi generale prin utilizarea energiei regenerabile, societăți din industrii care integrează vertical energia regenerabilă (inclusiv pompe de căldură, captarea dioxidului de carbon etc.), precum și răscumpărarea acțiunilor proprii; (ii) achiziționarea de active în domeniul agricol, alimentar și/sau al energiei regenerabile, sau active (terenuri, clădiri ele.) pe care pot fi dezvoltate proiecte în domeniile menționate mai sus; (iii) investiții, inclusiv împrumuturi către societățile din cadrul Grupului, necesare pentru dezvoltarea domeniilor agricol, alimentar sau al energiei regenerabile.

@ În ceea ce privește controlul indirect, menționăm că beneficiarii reali ai Emitentului sunt: (i) dl Lars Alexander Haussmann, cetățean elvețian, născut la data de 22 04 1969 în Herrliberg ZH, fiind acționar în mod indirect în cadrul societății Alpeurope Investments GmbH care deține un procent de 51,19% din capitalul social al Emitentului, și (ii) dna. Simu Raluca, cetățean român, născută la data de 20.03 1977 în România, fiind asociat unic în cadrul societății Henri Maillardet AG care deține un procent de 36,08% din capitalul social al Emitentului

@ Se estimează că veniturile totale ale grupului vor crește de la 7,7 milioane lei în 2024 la 734,6 milioane lei în 2033, cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR”) de 65,8%. Această evoluție este influențată în principal de creșterea generată de proiectele care vor fi implementate de Green Tech International și Horii Green Invest, care vor fi la capacitate maximă începând cu 2027. Veniturile acestor două companii vor reprezenta în medie 54% și 39% din veniturile totale ale grupului pentru Green Tech International și. respectiv, Horti Green Invest.

@ Se estimează că totalui cheltuielilor de exploatare ale grupului vor crește de la 3,5 milioane RON în 2025 la 270,5 milioane RON în 2033, cu o CAGR de 62,1%. în mod similar cu veniturile, această evoluție este generată în principal de investițiile avute în vedere pentru Green Tech International și Horti Green Invest, care împreună reprezintă în medie aproximativ 94% din totalul cheltuielilor operaționale începând cu 2026.

@ Cele mai mari investiții au fost estimate pentru Green Tech International și Horti Green Invest, care reprez 95% din investițiile totale din întreaga perioadă. Acest lucru se datorează faptului că aceste societăți depind investiții, investițiile totale pentru Grup între 2025 și sunt estimate la 1.226,9 milioane RON. Dintre acestea, împreună aprox/mativ a noilor ioane RON sunt estimate pentru investițiile GreenTech International în Parcul Agro-lndustriai și proiectul București, în timp ce 571,9 milioane RON sunt așteptate pentru investițiile în proiectul Horti Green.

@ Fiind în strânsă legătură cu cheltuielile de capital, se preconizează că finanțarea bancară cea mai mare va fi în legătură cu investițiile în proiectele dezvoltate de Green Tech International și Horti Green Invest. împrumuturile totale pentru aceste 2 societăți se vor ridica la 480 milioane RON. De asemenea. Horti Green Invest înregistrează cele mai mari plăți de dobânzi pe parcursul perioadei. în plus, subvențiile pentru proiectele dezvoltate de Green Tech International și Horti Green Invest sunt estimate a se ridica la 428 milioane RON.

@ Green l ech International va include două proiecte principale începând cu anul 2026. Primul proiect, situat în București, prevede investiția în perioada următoare pentru reabilitarea, echiparea și repomirea sondelor asociate, după care apa geotermală va fi livrată consumatorilor din vecinătate. Al doilea proiect este reprezentat de un Parc Agroindustrial în Călimănești. dezvoltat împreună cu Geotherm Distribution și Horti Green Invest, care presupune dezvoltarea a 5 zone tehnologice.

@ Prima zonă este reprezentată de centrala geotermală, destinată prelucrării și distribuției apei geotermale extrase din sondele deținute de Geotherm Distribution. Astfel, pe de o parte, apa geotermală 40 extrasă din cele patru sonde situate în zona Călimănești va fi distribuită consumatorilor individuali și utilizată pentru termoficare în cadrul proiectului Valea Oltului. Pe de altă parte, energia termică rezultată va fi transferată ulterior către instalațiile de consum din cadrul proiectului Parc Agroindustrial.

@ Prima instalație de consum este reprezentată de serele hidroponice dedicate cultivării roșiilor cherry. A doua instalație de consum cuprinde o zonă de depozitare frigorifică cu atmosferă controlată. în condiții de oxigen ultraredus (ULO) și o alta cu refrigerare normală pentru fructe și legume. în plus, se preconizează obținerea de concentrate de fructe și legume prin intermediul unei instalații de prelucrare în cea de-a patra zonă tehnologică. O altă unitate de prelucrare a fructelor și legumelor este planificată să fie dezvoltată în a cincea zonă, care va prelucra și ambala fructe și legume deshidratate.

@ Emitentul va oferi spre vânzare până la 2.300 000 de Acțiuni Oferite care includ si 300 000 acțiuni Supra-alocate, reprezentând până la 2,81% din numărul total al Acțiunilor emise de Emitent. Numărul final al Acțiunilor Oferite va fi decis de Emitent, la recomandarea Intermediarului. Oferta este împărțită în două tranșe („Tranșele Ofertei”), după cum urmează i 1) o Tranșă a Ofertei constând într-un număr inițial de 1 000.000 de Acțiuni Oferite (reprezentând 50% din numărul inițial al Acțiunilor Oferite) adresată Investitorilor de Retail prin intermediul unei oferte publice în România (,Tranșa Investitorilor de Retail”); și (2) o Tranșă a Ofertei constând într-un număr inițial de 1.000.000 de Acțiuni Oferite (reprezentând 50% din numărul inițial a! Acțiunilor Oferite) adresată Investitorilor Instituționali („Tranșa Investitorilor Instituționali’),