BREAKING Oferta Electroalfa este deja acoperită integral pe retail, ba chiar peste: ordine de 66 mil. lei în doar 3 ore

Investitorii de retail au subscris aproximativ 66 de milioane de lei în primele trei ore de la debutul ofertei publice inițiale a Electro-Alfa International, iar tranșa dedicată micilor investitori era deja suprasubscrisă încă din jurul orei 13:00, pe fondul ordinelor plasate la prețul maxim din interval.

Potrivit datelor agregate de ZF, la ora 12:55 erau înregistrate subscrieri pentru 7.256.779 de acțiuni, în condițiile în care tranșa de retail cuprinde 6.600.000 de titluri. Cu alte cuvinte, cererea depășea oferta disponibilă cu circa 10%, după doar câteva ore de la deschiderea operațiunii, prin 353 de ordine introduse în sistem.

Toate ordinele au fost plasate la prețul maxim de 8,85 lei pe acțiune, nivel la care investitorii beneficiază și de un discount de 5% din prețul final dacă subscriu în primele patru zile ale ofertei. Subscrierea minimă este de 400 de acțiuni, echivalentul a 3.540 de lei la prețul maxim, iar în caz de suprasubscriere alocarea se va face pro-rata.

Oferta Electro-Alfa vizează emiterea a 65,99 milioane de acțiuni noi, reprezentând aproximativ 35% din capitalul social după majorare. La limita superioară a intervalului de preț, compania este evaluată la circa 1 miliard de lei înainte de majorarea de capital și la aproximativ 1,67 miliarde de lei după listare, diferența urmând să rămână în companie sub formă de capital nou pentru investiții, achiziții și cheltuieli de dezvoltare.

Pentru 2025, societatea estimează venituri de 827 milioane de lei, un EBITDA de 113,7 milioane de lei și un profit brut de 100 milioane de lei. După impozitare, profitul net ar ajunge la circa 84 milioane de lei, ceea ce implică un raport preț/profit (PER) forward între 12,2 și 12,9 înainte de majorare, potrivit calculelor pe baza datelor din prospect.

Oferta se desfășoară până pe 11 februarie, este intermediată de Swiss Capital și UniCredit Bank, iar acțiunile urmează să fie listate pe piața principală a Bursei de Valori București sub simbolul EAI. Prospectul menționează și posibilitatea unui acord cu o instituție financiară internațională care ar putea participa în ofertă, fără o obligație fermă de subscriere, în timp ce compania și-a asumat o politică de dividende de minimum 30% din profitul net consolidat începând cu rezultatele din 2026.