BREAKING: Guvernul Ciucă iese din nou pe piețele externe pentru a se a împrumuta. La început de ianuarie a atras suma record de 4 mld. dolari de la investitori. Acum redeschide două emisiuni

Guvernul Ciucă, prin Ministerul Finanțelor, a ieșit luni pe piețele externe pentru a se finanța prin redeschiderea a două emisiuni de obligațiuni în euro, una scadentă pe 27 septembrie 2026 iar cealaltă pe 27 septembrie 2029, fiind vorba de o reemitere de obligațiuni, ceea ce analiști descriu ca “tap issue”, adică emiterea de bonduri pe ISIN-urile deja existente.

În finanțarea scadentă în septembrie 2027 și care are o dobândă de 5% pe an, Guvernul a atras 750 mil. euro și alte 850 mil. euro pentru cealălată la o dobândă de 6,25% pe an. Acum, potrivit datelor din platforma Bloomberg, dobânzile sunt formate din midswap plus 195 puncte de bază, respectiv midswap plus 340 puncte de bază. Sumele finale urmează a fi publicate spre seară, atunci când Guvernul va analiza interesul investitorilor.

Prin această reemitere de bonduri, Guvernul majorează sumele atrase de la investitori pe structura inițială a celor două emisiuni de obligațiuni și poate emite cu primă față de cuponul inițial. Poate de exemplu să atragă până la 2 mld. euro din emisiunea de 750 mil. euro.

Un bancher consultat de ZF spune că în general se emite între 1,5 mld. euro – 2,25 mld. euro pe un ISIN. Aranjorii emisiunii sunt Citi, Erste, HSBC, JP Morgan.

“Dacă exista interes este posibil să atragă pe cele 2 ISIN-uri undeva între 2-3 MLD EUR pentru a asigura aproape tot necesarul de finanțat în FX prin emisiuni pe piețe internaționale vs ce au în plan pe anul acesta”, spune bancherul.

La început de ianuarie 2023, Guvernul a atras 4 mld. dolari în prima emisiune de eurobonduri din acest an. Interesul investitorilor a fost de circa 11 mld. dolari

În anul 2023 necesarul brut de finanțare la nivel guvernamental este de aproximativ 160 miliarde lei, la care se adaugă necesarul de refinanțare a instrumentelor de cash management, volumul împrumuturilor ce urmează a fi atrase de Ministerul Finanțelor de pe piețele interne și externe fiind determinat de nivelul previzionat al deficitului bugetar, de 4,40% din PIB (aproximativ 68 mld. lei) precum și de volumul datoriei de refinanțat în anul 2023, în sumă de cca 92 mld. lei.

Se estimează că deficitul bugetar se va finanța în proporție de cca 30% din surse interne și de 70% din surse externe.