Analiză: profit record, în condiții de piață de coșmar

Legi noi, cu date de aplicare neclare, taxe de tot soiul, interdicții, controverse și accize sunt subiectele care mențin în tensiune companiile producătoare de țigări. Deși cadrul legislativ în care baleiază industria tutunului este un coșmar, afacerile celor trei mari producători – BAT, JTI și Philip Morris – înfloresc. Anul trecut, vânzările lor cumulate au ajuns la aproape 3,1 miliarde de euro, iar profitabilitatea a ajuns la un nivel record, de peste 160 de milioane de euro. Piața tutunului reprezintă 2% din PIB, iar în termeni de venituri bugetare reprezintă 12,5%.

Anul trecut, valoarea vânzărilor de țigări a crescut mai cu seamă grație reducerii pieței negre și asta pentru că s-au înăsprit controalele la granița cu Serbia, principala poartă de intrare în România a produselor ilegale, potrivit celui mai recent raport al Euromonitor.

Toate categoriile de produse de tutun au înregistrat plusuri ale cifrelor de vânzări în 2015, deopotrivă țigări clasice sau de foi, produsele pentru vaping. Industria tutunului este al doilea mare contribuabil la bugetul de stat al României, după sectorul petrolier: în 2015, companiile din domeniu au virat la buget circa 3 miliarde de euro, sumă reprezintă aproape 2% din PIB, sau echivalentul a 12,5% din totalul veniturilor bugetare.

Țigările tradiționale domină piața locală, cu o pondere de 99% din vânzări, iar cele mai consistente cote le revin celor trei multinaționale: British American Tobacco (BAT), urmat de Japan Tobacco International (JTI) și Philip Morris International (PMI). Cele mai mari vânzări se realizează în schimb prin intermediul jucătorilor mici, cum sunt magazinele de cartier, buticurile și chioșcurile de ziare. Fiecare dintre cei trei jucători mari are minimum două entități juridice în România – una pentru producție și alta pentru comerț; BAT are și un centru de servicii. În total, entitățile de producție și de trading au terminat anul trecut cu afaceri de aproape 3,2 mld. euro și peste 3.000 de salariați.

British American Tabacoo a avut afaceri de 1.656 de milioane de euro în 2015, în creștere cu 6% față de 2014, și un profit de 98 de milioane de euro, față de 80 de milioane în 2014, potrivit datelor companiei. În opinia Gemmei Webb, CEO al BAT România, anul acesta va continua aceeași tendință, cu plusuri la capitolul vânzărilor și profitabilității. „Am avut un an foarte bun în 2015 și ne așteptăm ca tendința să continue și în 2016 deoarece în România jumătate dintre fumători aleg țigările noastre.“ Potrivit datelor companiei, BAT are o cotă de piață de 54,5% la nivel național și ajunge la 61% în București. Cele mai importante branduri pentru companie sunt sunt Kent (24,6% cotă de piață la nivel național) și Pall Mall (17%).

JTI, al doilea jucător de pe piață, are în portofoliu branduri precum Sobranie, Camel sau Winston și a avut anul trecut afaceri de 866 de milioane de euro în 2015, cu profit de 25,6 milioane; rezultatele au fost și în cazul lor, în creștere față de 2014 (777 milioane de euro și profit de 19,5 mil de euro). Philip Morris, care produce și comercializează Marlboro, L&M sau Parliament, a avut anul trecut afaceri de 533 de milioane de euro și un profit de 14,4 milioane de euro, în creștere față de 2014 (511 milioane de euro și profit de 5,4 milioane de euro), potrivit datelor Ministerului Finanțelor. JTI și Philip Morris nu au dezvăluit cota de piață a produselor din portofoliu în România, dar JTI a precizat că „deține peste un sfert din piață“, iar reprezentanții Philip Morris au spus că producătorul de tutun „este liderul pieței de tutun, cu produse vândute în peste 180 de țări și 6 branduri în top 15 cele mai vândute din lume“. Evident, Philip Morris se referă la poziția sa la nivel global. Pentru JTI anul 2016 „stă sub semnul directivei tutunului“ în materie de profitabilitate și vânzări, punctează Gilda Lazăr, director corporate affairs al JTI Romania, Moldova & Bulgaria.

Gemma Webb vede 2016 ca o continuare a plusurilor din 2015, iar reprezentanții Philip Morris spun că se concentrează pe promovarea produselor de nouă generație: „Mare parte din investițiile noastre merg spre deschiderea, creșterea și consolidarea segmentului produselor din tutun încălzit“. 2016 este și anul când legea care interzice fumatul în spațiile închise a intrat în vigoare, iar Euromonitor apreciază că măsura va avea un impact negativ asupra vânzărilor. Până acum însă, cifrele contrazic previziunile, dat fiind că piața tutunului are cel mai grozav an pe plan local în ce privește valoarea vânzărilor.

Această modificare legislativă va influența evoluția pieței, însă este prematur să venim cu o estimare în acest moment, ținând cont și de faptul că la puțin timp după adoptarea acestei legi au fost deschise și terasele în aer liber“, spun reprezentanții Philip Morris. Gilda Lazăr este de părere că un răspuns la întrebarea care sunt efectele interzicerii fumatului în spații închise ar fi mai potrivit să răspundă jucătorii din HoReCa, însă a precizat că „estimăm că incidența fumatului nu va scădea. Afectat va fi mai degrabă sectorul HoReCa, în special în perioada iernii. Și, evident, consumatorii, obligați să iasă afară pe orice fel de vreme“.