Activele celor mai mari zece administratori de fonduri mutuale din România, în creștere cu 10% de la începutul anului, la 19 mld. lei: Patria AM, cel mai mare avans, 53%

♦ OTP Asset Management și Amundi Asset Management, active în scădere ♦ Primii cinci manageri de investiții controlează 95% din toată piața

La 19,1 miliarde de lei au ajuns activele celor mai mari zece administratori de investiții din România la finele lunii octombrie, cu 10,2% mai mult decât la 31 decembrie 2022, reprezentând un avans de circa 1,8 miliarde de lei într-o perioadă de zece luni, arată calculele realizate de ZF pe baza celor mai recente date de la Asociația Administratorilor de Fonduri (AAF).

Activele s-au majorat pe fondul unui randament de 21,9% livrat în acest interval de BET, indicele de referință al Bursei de Valori București. Cu tot cu dividende (BET-TR), creșterea a fost de 29,4%, conform BVB. De asemenea, cu aprecierile înregistrate în noiembrie, dinamicile ajung la 26,1%, respectiv 33,9%. BET-BK, indice de referință pentru administratorii de investiții, a crescut cu 21,3% în primele zece luni din 2023 și cu 25,2% la finele lunii noiembrie.

Prin comparație cu 2022, când scumpirile accelerate din economie au erodat puternic prețurile obligațiunilor, ducând la pierderi considerabile în portofoliile investitorilor și la serii întregi de retrageri de bani, evoluția industriei locale de asset management a fost susținută anul acesta de dinamica Bursei.

La rândul ei, performanța Bursa de la București a fost ajutată de rezultatele financiare ale societăților listate, cât și de mult anticipatul debut al Hidroelectrica (H2O), cea mai profitabilă companie din portofoliul statului român, ajunsă recent la un nou maxim istoric la BVB. Listarea din 12 iulie s-a reflectat inclusiv în creșterea lichidității zilnice și a numărului de investitori din piață.

„Au venit investitori internaționali care au investit în Hidroelectrica și, făcându-și infrastructura pentru a tranzacționa pe Bursa locală, au cumpărat și alte acțiuni. Au mai fost investitori de retail cărora le-au mai rămas bani în cont după ce au participat la oferta Hidro. Plus că au mai venit diverse dividende și au mai cumpărat cu acei bani”, spune Adrian Codîrlașu, vicepreședinte al asociației analiștilor financiari CFA România, la ZF Deschiderea de Astăzi.

Cei mai mari zece manageri de fonduri din România dețineau cumulat o cotă de piață de 99,7%, de la 99,8% la finele anului trecut, când activele ajungeau, per total, la 17,3 miliarde de lei. Primii cinci aveau active de 18,2 miliarde la 31 octombrie 2023, 95% din piață.

„Fondurile deschise locale au înregistrat în luna octombrie intrări nete de 242 mil. lei (48,7 mil. euro), fiind vizate fondurile reunite sub categoria «alte fonduri» (100,8 mil. lei), cele de obligațiuni și instrumente cu venit fix (86,9 mil. lei), cele diversificate (29,9 mil. lei) și cele de acțiuni (26 mil. lei) , în vreme ce fondurile de randament absolut (-1,6 mil. lei) au avut ieșiri nete”, scriu reprezentanții AAF.

De remarcat însă că ordinea primelor zece administratori este aceeași de anul trecut. Astfel, Erste Asset Management a rămas pe locul întâi, cu active de patru miliarde de lei, urma t de BT Asset Management (3,9 miliarde), Raiffeisen AM (3,7 miliarde), BRD AM (3,7 miliarde) și Goldman Sachs AM (2,8 miliarde).

Ultimele cinci locuri sunt ocupate de OTP AM (active de 513 milioane de lei), Patria AM (175 de milioane), Amundi AM (97 de milioane), Globinvest (71 de milioane) și Certinvest (37 de milioane).

Pe de altă parte, activele nete ale celor 248 de fonduri deschise și închise, locale și străine, au crescut în luna octombrie cu 0,7%, până la nivelul de 38,7 miliarde de lei (7,8 miliarde de euro), iar de la începutul anului au coborât cu 15,8%.

„Scăderea din acest an a fost puternic determinată de reducerea activului net al Fondului Proprietatea ca urmare a acordării unui dividend special acționarilor săi din încasările rezultate din IPO-ul de vânzare de acțiuni Hidroelectrica; intrările nete ale lunii au totalizat 235 mil. lei”, conform AAF.

La 31 decembrie 2021, activele primilor zece administratori de fonduri mutuale din România erau de 25,2 miliarde de lei. Totalul de 19,1 miliarde de lei de la finele lui octombrie 2023 este cu 24% mai mic.