Profil de investitor. 25 de ani și un portofoliu la bursă: „Investiți, greșiți, învățați, investiți”

Investitori mici și mari, profesioniști și debutanți deopotrivă, care activează în domenii dintre cele mai diverse, pun pe tapet strategii de investiții și lecții învățate în timp pentru a întări zicala „bursa este pentru toți” și a mări rândurile investitorilor din piața locală. Toate experiențele lor sunt adunate într-o serie de materiale găzduită de Business Magazin. De data asta am stat de vorbă cu Dragoș Sandu, programator în vârstă de 25 de ani.

„Da, poate sună iresponsabil, dar dacă ți-ai format deja un obicei de economisire lunară a banilor, următorul pas firesc este acela de a investi pe piața de capital. Din punctul meu de vedere, înveți cu adevărat doar în momentul în care ești în piață și vezi efectele deciziilor tale în portofoliu. Am citit despre greșelile altor oameni pe care le-am comis și eu la rândul meu în aproape un an de investit la Bursă. Investiți, greșiți, învățați, investiți”, spune Dragoș-Nicolae Sandu.

În vârstă de 25 de ani, Dragoș afirmă că nu există un moment potrivit în care să începi să investești la Bursă, iar în cazul lui a durat un timp până să realizeze asta. În trecut a investit în titluri de stat, însă când acestea au început să nu i se mai pară atractive din punctul de vedere al randamentului, a decis să facă pasul spre piața de acțiuni.

PROFIL DE INVESTITOR

NUME: Dragoș-Nicolae Sandu

VÂRSTĂ: 25 de ani

PROFESIE: inginer de sistem

OCUPAȚIE: inginer software

INVESTEȘTE: part-time

„Acum trei ani am făcut primele mele investiții în titluri de stat, neavând însă curajul la acel moment să fac trecerea spre Bursă. Deși în 2020 nu aveam bani investiți decât în titluri de stat, criza de sănătate a fost un reminder bun că nimic nu este sigur, chiar dacă uneori așa pare. În această idee, încerc să am mereu o plasă de salvare și să nu mă expun prea mult pe un singur domeniu”, spune Dragoș.

El a început să-și investească economiile la Bursa de Valori București în martie 2021. Prima alimentare de cont a fost de 4.000 de lei, iar de atunci contribuie lunar cu o sumă de bani în funcție de costurile din luna respectivă. Primele achiziții au fost reprezentate de o parte din companiile mari din indicele principal BET, cum ar fi OMV Petrom, Nuclearelectrica și Electrica.

„Am simțit că ar fi mai ușor pentru un debutant ca mine să înceapă cu niște companii stabile și mature. Am început cu BVB pentru că este una dintre cele mai la îndemână alegeri pentru un investitor începător din România. Cunoști piața și este mai ușor să înțelegi anumite evoluții. Recent am căpătat și o mică expunere pe Bursa de la New York, dar momentan nu o sumă care să conteze pentru că nu m-am acomodat cu piața”, spune investitorul.

Portofoliul lui este preponderent format din grupul de retail, agricultură și alimentație Agroland Business System (15%), compania de securitate cibernetică SafeTech Innovations (13%), Agroserv Măriuța, deținătoarea brandului Lăptăria cu Caimac (12%), producătorul de energie nucleară Nuclearelectrica (9,5%) și OMV Petrom, unicul producător de petrol și gaze din România (8,8%).

În perioada de 11 luni de când investește la Bursa românească, Dragoș a realizat un randament de circa 7%, erodat în ultima perioadă de sentimentul negativ determinat de conflictul militar din Est. Valoarea deținerilor se ridică astăzi la 6.700 de euro.

„Dintotdeauna am fost fascinat de cum poți face ca o sumă de bani pentru care ai muncit o dată să producă la rândul ei profit”, afirmă Dragoș.

Debutul la Bursă nu i s-a părut un proces greoi, dar spune că dacă ar începe din nou, și-ar testa cunoștințele înainte cu ajutorul conturilor demo pe care unii brokeri la pun la dispoziție celor care vor să simuleze investițiile. Totodată, afirmă că niște sfaturi primite din partea brokerului la deschiderea de cont ar fi fost utile.

„Din punctul meu de vedere nu este rău deloc, având în vedere că sunt la început de drum și învăț din mers. Încerc sa fiu un investitor de cursă lungă și de aceea nu sunt neapărat interesat de variațiile pe termen scurt, deși sunt foarte utile în general pentru potențiale acumulări, ci am mai degrabă o viziune mai de ansamblu, care se concentrează mai mult pe sectoare și mai puțin pe companii în sine”, adaugă el.

Dragoș-Nicolae Sandu, investitor: „În spatele fiecărei companii pe care o vedem pe Bursa de Valori București este o echipă de oameni de al cărei succes depinde și succesul nostru ca investitori.”

Dragoș Sandu a terminat cursurile Facultății de Automatică și Calculatoare din cadrul Universității Politehnica din București în 2020, iar în prezent este student la master – consultanță în afaceri. De trei ani lucrează la Pentest-Tools, un start-up românesc de securitate cibernetică din București fondat de Adrian Furtună în 2013.

„Cred că sectorul de tehnologie încă are multe surprize frumoase de oferit pe plan local. Avem norocul să fim foarte buni în zona de IT și de produs valoare intelectuală și mă aștept ca în câțiva ani acest lucru să se reflecte mult mai puternic pe Bursa locală”, consideră Dragoș.

Jobul său full-time este de programator, dar încearcă să fie la curent în fiecare zi cu evenimentele din piață, în special cu cele care privesc companiile din propriul portofoliu. Mai spune că are o pasiune pentru poveștile din spatele companiilor, care îl ajută inclusiv în deciziile investiționale.

„În spatele oricărei afaceri sunt oameni ale căror calitate și talent în afaceri determină și rezultatele respectivei companii și din acest motiv consider că nu doar cifrele sunt importante, ci la fel de mult și oamenii. Caut interviuri cu cei din spatele companiei, mă uit pe CV-urile acestora și analizez relația lor cu membrii echipei. Nu trebuie să uităm că în spatele fiecărei companii pe care o vedem pe BVB este o echipă de oameni de al cărui succes depinde și succesul nostru ca investitori”, spune Dragoș.

În afara acestui criteriu, investitorul se mai uită la perspectivele de creștere pe termen lung și începe prin a analiza sectorul din care face parte compania. Dacă acesta este de interes, încearcă să înțeleagă liniile de business ale afacerii.

„Dacă în continuare consider că există potențial, fac o analiză financiară de bază a companiei – lichiditate curentă, test acid, grad de îndatorare, levier financiar – din care încerc să-mi dau seama dacă societatea ar reuși să supraviețuiască cu succes unei perioade mai dure”, completează investitorul.

În ceea ce privește Bursa locală, după aproape un an de prezență în piață, Dragoș a ajuns la părerea că principalul lucru care lipsește este apropierea de marea masă a populației.

„Cunosc personal numeroși oameni care economisesc lunar, sunt foarte chibzuiți financiar, însă consideră în continuare că Bursa este doar pentru cei foarte bogați sau care au acces la informații din interiorul companiilor. Cred că posibilitatea investiției la Bursă ar trebui dusă mai aproape de oameni, într-o manieră ușor de înțeles”, conchide Dragoș Sandu.

Dicționarul investitorului:

Œ Quick ratio, cunoscut și sub numele de acid-test, este un indicator care măsoară capacitatea unei companii de a-și folosi instantaneu activele ce pot fi convertite în numerar pentru a-și achita datoriile curente. Cu alte cuvinte, este capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt cu cele mai lichide active.

 Levierul (leverage) reprezintă o tehnică de investiție prin care se utilizează o sumă de bani mică pentru a rezulta o investiție de o valoare mult mai mare. Asta înseamnă că dacă piața evoluează în favoarea tranzacției, câștigul ar putea fi mult mai semnificativ decât în cazul investiției tradiționale. Cu toate acestea, efectul de levier este o metodă recomandată investitorii mai sofisticați, fiind o sabie cu două tăișuri: poate opera pentru a crește rata de rentabilitate, dar în același timp crește și gradul de risc al investiției. Prin extensie, levierul financiar implică folosirea de capital împrumutat cu costuri certe, independente de profitabilitatea activității, în timp ce levierul operațional implică utilizarea de costuri fixe, dependente de volumul de activitate.