Opinie: Cât de pregătiți sunteți pentru noile joburi din lumea financiară?

Prof. Manfred Frühwirth este director academic al programului Professional MBA Finance din cadrul WU Executive Academy

1. Finanțele Islamice

Produse și pachete financiare fără dobândă? În trecut, acestea reprezentau o raritate în lumea occidentală. Însă odată cu creșterea cererii clienților musulmani, produsele financiare ce respectă legea islamică, Sharia, au început să apară în peisajul financiar. Potrivit legii islamice, dobânda, mai exact câștigul de bani prin investiții bănești sau împrumuturi de bani, este interzis. În schimb, există obligațiuni conforme Islamului, așa-numitele Sukuk. Cu toate acestea, este posibilă cumpărarea unei case printr-un împrumut în conformitate cu legea Sharia, astfel: banca însăși achiziționează casa, în calitate de cumpărător, și o vinde clientului, care la rândul lui plătește un preț mai mare sub formă de rate.
Bawag P.S.K., spre exemplu, a fost prima bancă austriacă ce a introdus pe piață un cont bancar islamic, în 2016: banca nu plătește și nu percepe dobânzi clienților, în schimb, clienții plătesc o taxă lunară, a cărei valoare depinde de pachetul financiar pe care l-au ales și care include un card bancar și facilitatea unei descoperiri de cont.

2. Finanțarea anteprenorială

Nicio companie nou înființată nu poate supraviețui pe termen lung fără cunoștințe financiare relevante. Finanțarea afacerilor antreprenoriale are de-a face cu avantajele și dezavantajele capitalului de risc, bootstrapingul, adică gestionarea în mod profitabil a unei societăți fără investitori externi și cu activitatea așa-numiților business angels, oameni de afaceri care contribuie cu până la de trei ori mai mult capital pentru start-up-uri decât investitorii.

Crowdfundingul este, de asemenea, un domeniu care joacă un rol din ce în ce mai important în finanțarea start-up-urilor. Găsirea momentului potrivit pentru căutarea investitorilor sau pentru exit este la fel de important ca planificarea optimă pentru achiziționarea de capital sau cunoașterea tipului de investiție necesară pentru stadiul următor de dezvoltare. Un studiu realizat de KfW Research în 2015 a arătat că, din cele circa 2,5 milioane de start-up-uri existente în Germania, aproximativ 17% dispar de pe piață în primii trei ani. Cei care dețin cunoștinte financiare au șanse mai mai de succes: doar 12% nu reușesc. Însă în cazul lipsei de cunoștințe financiare, rata de eșec crește la 21%.

3. Etica în finanțe

Frauda contabilă, corupția, tranzacționarea privilegiată, frauda împotriva consumatorilor sunt câteva exemple de scandaluri care au zdruncinat reputația diverselor corporații în ultimii ani. Scandalul diesel al VW (Dieselgate), cu presupusele mușamalizări la nivel de conducere, a fost doar unul dintr-o serie lungă de cazuri. Comportamentul etic este considerat din ce în ce mai important în practica investițională și pentru a evita daunele reputaționale și economice ale companiei, cu toate că multe persoane încă sunt de părere că etica este în contrast cu lumea financiară. Orientarea spre maximizarea profitului pe termen scurt poate favoriza un comportament neetic. Când ajunge în atenția publicului, acesta vine, de obicei, cu un preț ridicat pentru companii sau investitori: clienții își pierd încrederea, valoarea mărcii scade, prețurile acțiunilor scad, costurile de capital cresc. Din acest motiv, reglementările privind conformitatea și guvernanța corporativă au fost recent implementate pe scară largă, alături de criteriile de mediu, economice și sociale, cum ar fi extinderea responsabilității sociale a întreprinderilor. Corupția în companii, pe piețele financiare, dar și în cadrul guvernelor nu numai că dăunează clienților, creditorilor și alegătorilor, ci poate destabiliza sistemul economic global.