Costurile de împrumut ale Italiei, Spaniei și Portugaliei cresc puternic din cauza Greciei

Randamentele obligațiunilor guvernamentale pe termen de 10 ani ale celor trei state a urcat semnificativ, mărind diferența față de randamentul obligațiunilor germane considerate de referință, într-un prim semn clar de contagiune după criza financiară europeană din 2011-2012.

Diferența dintre costul de împrumut al Spaniei și cel al Germaniei a urcat la cel mai ridicat nivel din aproape un an.

O ieșire a Greciei din zona euro ar spori riscul ca și alte state puternic îndatorate să îi urmeze exemplul.

Analiștii consideră că reacția pieței ar putea deveni mai pronunțată pe parcursul săptămânii. Banca Centrală Europeană (BCE) va analiza miercuri programul de finanțare de urgență a băncilor elene.

În lipsa fondurilor de susținere din partea creditorilor internaționali, autoritățile elene nu vor putea să plătească marți o datorie de 1,6 miliarde de euro către FMI.

“Piața ia în calcul o probabilitate mai mare ca aceste evenimente să declanșeze ieșirea Greciei din zona euro”, a declarat Michael Michaelides, analist la RBS, adăugând că investitorii consideră că referendumul de duminică din Grecia va fi de fapt un vot referitor la apartenența la zona euro.

Randamentele obligațiunilor elene au urcat cu circa 10 puncte procentuale, potrivit platformei de tranzacționare Tradeweb. Analiștii au avertizat însă că măsurile de control al capitalului vor restricționa probabil tranzacțiile efectuate de băncile elene, care dețin majoritatea datoriilor guvernamentale.

Bursa din Atena este închisă luni, în timp ce băncile își vor relua activitățile abia săptămâna viitoare, după referendum.

Prețurile de pe Tradeweb arată că randamentul obligațiunilor elene pe termen de doi ani a urcat cu peste 12 puncte procentuale, la circa 33%, în timp ce randamentul obligațiunilor cu maturitate de 10 ani a avansat cu 3 puncte procentuale, la 14,15%.

Randamentul obligațiunilor germane de referință, cu scadența de 10 ani, a scăzut cu circa 0,14 puncte procentuale, la 0,78%, după ce a atins la începutul tranzacțiilor de luni un minim al ultimei luni, de 0,71%.

Randamentele obligațiunilor cu maturități de 10 ani ale Portugaliei, Italiei și Spaniei au avansat cu aproximativ 0,2 puncte procentuale, la 3%, 2,35%, respectiv 2,31%.

Indicii principalelor burse europene, precum și euro evoluează în scădere.