Ce sfaturi le dau fondurile de investiții străine antreprenorilor români care vor sa pornească sau să își dezvolte afacerile

E mesajul pe care îl transmit fondurile de investiții din străinătate start-up-urilor tech locale, care reușesc să atragă an de an tot mai multe finanțări, creșterea ecosistemului companiilor de tehnologie fiind alimentată de un mix de investitori internaționali, regionali și locali, precum și de o creștere a activității antreprenoriale. Ce sfaturi au reprezentanții VC-urilor de peste granițe pentru antreprenorii din România aflăm de la cinci fonduri de investiții străine care au finanțat deja câteva startupuri tech românești cu potențial și se uită în continuare după noi pariuri.

Antreprenorii români sunt talentați, motivați și au mult potențial. Sfatul nostru pentru ei ar fi să fie mai curajoși și mai încrezători. Dacă vor fi mai deschiși, vor promova o cultură a schimbului de cunoștințe, a mentoratului și vor cultiva următoarea generație de talente, aceste lucruri vor fi în beneficiul întregului ecosistem. Așa cum spune proverbul: «Când vine valul se ridică toate bărcile»”, a spus pentru BUSINESS Magazin Svetozar Georgiev, general partner al Eleven Ventures – fond de venture capital originar din Bulgaria, axat pe investiții pre-seed și seed în Europa de Sud-Est. Eleven Ventures a investit deja în cinci startupuri românești – printre care se numără Frisbo, Flaminjoy (fost ProductLead) și SuperOkay – și se uită în continuare spre piața locală, fiind în căutare de idei cu potențial de scalare.

Finanțările de la graniță. Potrivit lui Svetozar Georgiev, prezent în cadrul conferinței How to Web 2023, Eleven Ventures a investit până acum în cinci startup-uri românești o sumă totală de 5,4 milioane de euro, toate cele cinci pariuri făcând parte din cel de-al treilea fond al VC-ului. „În continuare suntem hotărâți să sprijinim ecosistemul românesc de startup-uri și suntem activi în căutarea și întâlnirea fondatorilor români. Domeniile noastre de interes pentru investiții includ Fintech, Future of Work, Healthcare și Sustainable Food. Suntem mereu în căutare de fondatori pasionați și orientați spre schimbare, care lucrează la soluții ce abordează probleme din lumea reală în aceste verticale”, a explicat Svetozar Georgiev.

El a adăugat că merită subliniată strânsa interconectare între ecosistemele de finanțare bulgar și român, care cuprinde mulți investitori de capital de risc bulgari și companii prezente în România. „Acest lucru reprezintă un semn bun, deoarece vom lucra cu toții împreună pentru a consolida și mai mult ecosistemul colectiv balcanic pe harta globală. Progresul făcut până acum în ecosistemul românesc de startup-uri este mare.

Nu văd niciun element critic care să lipsească. Cheia pentru un succes continuu constă în eforturi susținute și o execuție consecventă.” Un alt fond de investiții străin care stă cu ochii pe ce se întâmplă în ecosistemul de startupuri românești este fondul cu capital de risc din Budapesta (Ungaria) Day One Capital Fund Management, care a finanțat cu circa 4-5 milioane de dolari două companii românești la început de drum. „Ne concentrăm mai ales pe echipele aflate la început de drum, care sunt relativ necunoscute. În afară de companiile din portofoliul nostru actual, Flowx și Veridion, avem în vedere mai multe companii românești – din noul nostru fond dorim să dublăm expunerea noastră la ecosistem. Fără a dezvălui prea multe prea curând, este foarte probabil ca lui Day One să i se alăture o altă companie românească. Suntem generaliști care se concentrează în primul rând pe companiile în faza de seed, deși luăm în considerare și startupurile pre-seed care au demonstrat o anumită tracțiune. În timp ce accentul nostru principal este pus pe B2B SaaS, portofoliul nostru include, de asemenea, câteva startup-uri B2C și legate de hardware”, a spus György Simó, managing partner, Day One Capital Fund Management.

El consideră că România se consolidează în fiecare an și este în prezent una dintre cele mai dinamice piețe din regiune. „Apreciem energia și oamenii calitativi din ecosistemul românesc de startup-uri, deoarece este unul dintre cele mai ambițioase din regiune. În mod evident, a fost alimentat de succesul UiPath, dar acum companii mai tinere, precum FintechOS, Druid, Flowx, Veridion sau Creatopy, dau posibilitatea fondatorilor aflați la început de drum să gândească global încă din prima zi.”

La fel ca în multe țări din regiunea CEE, una dintre principalele probleme cu care se confruntă România este densitatea – numărul de fondatori și operatori cu experiență care au trecut prin provocările și succesele înființării și extinderii companiilor la nivel global este limitat. „Cu toate acestea, perspectivele noastre devin mai promițătoare. Recent, la How to Web, am avut ocazia să ne întâlnim cu mai mulți foști angajați ai UiPath care acum își construiesc propriile companii. VC-uri experimentate sunt, de asemenea, disponibile acum, precum și talentele de talie mondială. Acest lucru sugerează o schimbare pozitivă în ecosistem. Sperăm să asistăm în viitorul apropiat la apariția unei rețele de antreprenori de succes, asemănătoare cu Flowx și Veridion”, a mai adăugat György Simó, care transmite anteprenorilor români să gândească încă de la început global.

„Sfatul nostru pentru antreprenorii români este să nu se limiteze la a construi de la început echipe doar românești, ci să se străduiască să construiască o companie cu o mentalitate globală încă de la început.”

Apostolos Apostolakis, partner la Venture Friends – fond de investiții care a finanțat Proportunity, un start-up fondat de doi români la Londra – consideră că România este un ecosistem de startupuri interesant și din ce în ce mai vibrant, cu povești de succes precum Uipath, FintechOS sau Druid AI ce sunt vizibile la nivel internațional și care determină avansul său recent.

„În mod similar cu restul regiunii, în România e loc de îmbunătățire în ceea ce privește competențele în domeniul vânzărilor și al marketingului, deoarece acestea sunt mai puțin abundente decât în SUA sau în Europa de Vest. Cu toate acestea, în ritmul actual de dezvoltare a ecosistemului, este doar o chestiune de timp până când acest decalaj va fi redus semnificativ”, a punctat Apostolos Apostolakis. El este de părere că fondatorii români sunt adesea „înfometați” și perseverenți, gânditori structurați, capabili să realizeze multe cu resurse limitate. „Toate acestea sunt atributele unor fondatori puternici. O sugestie ar fi să devină și buni povestitori. Povestea este foarte importantă pentru a convinge investitorii și viitorii angajați să se alăture unei companii, iar fondatorii trebuie să lucreze la crearea unei povești clare, concise și bine susținute”, a spus Apostolos Apostolakis.

Venture Friends a avut mai multe interacțiuni cu diverși antreprenori români, spre exemplu, Instashop, compania din portofoliul VC-ului Venture Friends care a fost vândută către Delivery Hero pentru 360 milioane de dolari, are un co-fondator român – pe Cosmin Manea. Și start-up-ul Spotawheel se află în portofoliul Venture Friends, compania având deja o tracțiune semnificativă în România și o echipă considerabilă ce lucrează în sediul din România. „Avem în continuare România pe radarul nostru și am colaborat cu numeroase companii interesante în ultimii doi ani. Căutăm startupuri în etapele de pre-seed și seed, în special în domeniile marketplace, fintech, consumer și B2B SaaS. Datorită conferinței How to Web, am intrat în contact cu noi fondatori și am consolidat relațiile existente sau am creat noi conexiuni cu investitori locali (VC-uri și investitori individuali). Datorită acestui fapt, ne așteptăm să avem o vizibilitate mai mare în ceea ce privește startupurile românești promițătoare în viitor și sperăm să investim într-unul în curând”, a spus Apostolos Apostolakis.

Pe de altă parte, Allen Taylor, managing partner, Endeavor Catalyst, vehiculul de investiții al rețelei de antreprenori Endeavor, consideră că ecosistemul românesc de startupuri are încă nevoie de mai multe „povești de succes” care să servească drept modele pentru alții. „UiPath este un prim exemplu excelent. Dacă putem construi încă 3-5 astfel de exemple, avem potențialul de a inspira o nouă generație de antreprenori. Noi am făcut două investiții în startupuri românești până acum: prima a fost cu FintechOS în 2021, iar recent ne-am alăturat seriei B pentru Druid. Investim între 1 și 2 milioane de dolari pentru fiecare companie din Endeavor, așa că am investit doar câteva milioane de dolari până acum în startupuri din România”, a explicat Allen Taylor.

El a menționat că Endeavor Catalyst caută fondatori care „visează în stil mare” pentru a construi companii semnificative și longevive. „Credem că pot fi construite companii globale de peste 1 miliard de dolari de oriunde, inclusiv din România. Antreprenorii români au foarte mult talent și potențial și sfatul meu ar fi să creadă în ei înșiși și să nu uite că majoritatea poveștilor de succes care apar peste noapte au nevoie de 10-15 ani pentru a se construi. Acesta este un joc pe termen lung.”

Ce poate fi îmbunătățit. Ecosistemul de startupuri din România s-a dezvoltat semnificativ în deceniul trecut, și privind în mod special startupurile din domeniul tehnologic, acestea s-a transformat de la o destinație de outsourcing pentru companii internaționale de tehnologie în creatori de companii tehnologice de succes, este de părere Cristina Riesen, founder, board member în cadrul European Innovation Council (EIC). Stimulat de o generație de inovatori ambițioși, România a fost martora unei creșteri semnificative a activității antreprenoriale și a reușit să devină un centru vibrant pentru inovație și antreprenoriat, dând naștere unor povești internaționale de succes remarcabile, precum UiPath, Bitdefender sau dotLumen. „Pe măsură ce ecosistemul de startupuri din România continuă să se maturizeze, numărul mare de talente tehnice și de inginerie, o rețea tot mai solidă de sprijin și accesul privilegiat la piețele europene consolidează poziția României ca un teren fertil pentru inovații europene de vârf. Este minunat să vedem că, de exemplu, în raportul global privind ecosistemul de startupuri din 2023 de la Startup Genome, Bucureștiul este listat în Top 10 al ecosistemelor emergente după valoare (valoarea existentă și evaluările startupurilor din 2020-2022) cu 36 miliarde de dolari, foarte aproape de media globală de 34,6 miliarde de dolari”, a spus Cristina Riesen.

Însă acest lucru nu înseamnă că nu mai există dificultăți și provocări de rezolvat pe piața de profil din România. Practic, accesul la finanțare, în special la finanțarea early-stage (153 milioane de dolari la București în comparație cu media globală de 970 milioane de dolari), birocrația, optimizarea transferului tehnologic din universități și o mai mare integrare cu industria sunt câteva dintre aspectele care pot fi încă îmbunătățite. De asemenea, antreprenorii români strălucesc deja pe scena mondială datorită viziunilor lor ambițioase, inovațiilor unice și perseverenței lor, însă a avea o viziune sau o idee inovatoare este important, dar reprezintă doar o mică parte din ceea ce va asigura succesul unei companii, a explicat Cristina Riesen. „În loc să reinventezi roata, este esențial să înveți cât mai repede posibil ce funcționează și ce nu funcționează atunci când duci un start-up de la lansare la scalare. Datorită internetului, accesul la astfel de informații este mai ușor ca niciodată. Y Combinator Startup Playbook este un astfel de exemplu. În al doilea rând, a avea o abordare bazată pe date și a te obișnui să îți testezi ipotezele rapid și cu un buget redus sunt modalități foarte eficiente de a-ți accelera creșterea. Cu cât asculți mai mult piața și clienții cu adevărat, cu atât mai mari sunt șansele ca produsul tău să genereze venituri constante”, a spus Cristina Riesen.

Ea a adăugat că în comparație cu ecosistemele de startupuri mai dezvoltate, este mai dificil pentru antreprenorii români să aibă acces la cunoștințe care să le accelereze afacerile și la investitori internaționali în etapa early-stage. În plus, unele sectoare industriale din România nu sunt la fel de receptive la noile tehnologii sau modele de afaceri, în comparație cu țările în care corporațiile au un istoric mai lung de inovare. În același timp, nu multe universități au parteneriate continue și solide cu startupuri pentru a amplifica cercetarea și dezvoltarea și pentru a stimula crearea și extinderea ideilor de afaceri viabile. Astfel, conectarea și colaborarea cu ecosistemele europene mature și emergente de startupuri reprezintă o modalitate importantă de a valorifica sinergiile și de a accelera creșterea ecosistemului românesc de startupuri tech. „Aplicarea directă la instrumentele de finanțare ale UE, cum ar fi programele Pathfinder, Transition și Accelerator ale European Innovation Council, poate stimula în mod semnificativ investițiile în startupuri. EIC sprijină inovațiile cu potențial ridicat și cu risc ridicat, de la stadiul de laborator până la scalare, oferind nu numai finanțare mixtă (o combinație de granturi și capitaluri proprii), ci și un sistem de sprijin complet prin intermediul serviciilor sale de accelerare și al conexiunilor cu parteneri globali și ecosisteme de inovare.”

O caracteristică unică a European Innovation Council este că sprijină inovațiile de vârf prin granturi și investiții. Deoarece inovațiile deeptech pot fi percepute ca având un risc ridicat de către investitorii privați, EIC acoperă o breșă importantă de finanțare, atrăgând investitori privați. „În prezent, startupurile tehnologice românești nu profită pe deplin de aceste oportunități de finanțare, nu există multe aplicații. Ar fi minunat să vedem această schimbare. Procesul de aplicare la programele EIC, în special Pathfinder pentru proiecte de cercetare, Transition pentru validarea ideilor noi de la laborator la afacere și Accelerator pentru extindere, este direct și bine explicat pe site-ul EIC. Un aspect important de ținut minte este că EIC nu este doar un investitor răbdător, înțelegând că este nevoie de timp pentru a dezvolta inovații revoluționare, ci oferă și «bani inteligenți» (în engleză, smart money), adică, pe lângă investiții, acces la o gamă largă de servicii de accelerare, inclusiv coach și mentori și acces la potențiali clienți din întreaga Europă. Încurajez toți antreprenorii români care lucrează la inovații care schimbă lumea să arunce o privire și să ia în considerare aplicarea”, a menționat Cristina Riesen.

Investitori de pe tot globul, la București. Anul acesta, conferința How to Web a reunit la București peste 5.000 de oameni de business, din toate colțurile lumii: majoritatea fiind din Europa, dar au fost reprezentanți și din Australia, SUA, Pakistan sau Japonia. În cadrul ediției de anul acesta au existat, în total, peste 12.200 de întâlniri de business. „Anul acesta, un interes crescut s-a văzut și din partea investitorilor din afara Europei de Est, precum Creandum (Suedia), care au investit anterior în Spotify, Klarna, Bolt sau Atomico (UK) care au investit în Stripe, Masterclass, sau start-up-ul românesc Digitail”, a spus Monica Zara, head of conference How to Web. Ea consideră că România arată foarte bine pe harta inovării regionale, prin prisma poveștilor de succes precum UiPath, FintechOS sau FlowX, dar și a achizițiilor precum achiziția GloriaFood de către Oracle, ceea ce face ca investitorii să își îndrepte atenția spre piața națională. „Aceste povești de succes sunt dublate de o generație nouă de startup-uri recunoscute și validate la nivel european și global, care atrag investitori din toată Europa, nu doar din regiune. Spre exemplu, Digitail (VetTech), care a ridicat o rundă de 11 milioane de dolari de la Atomico; Sera (AgTech), care a ridicat o rundă de 3,4 milioane de dolari, rundă condusă de Cavalry Ventures, sau Druid, care a anunțat de curând runda de 15 milioane de dolari din partea Karma Ventures și Hoxton Ventures.”  

Interesul din partea investitorilor străini pentru piața națională este, potrivit ei, validat și prin numărul foarte mare de participanți la evenimentul privat Venture in CEE organizat tot de How to Web. Anul acesta cei peste 150 de investitori au reprezentat 94 de fonduri din toată Europa. „Acestea sunt doar câteva dintre tranzacțiile și acțiunile care confirmă că ochii lumii și buzunarele investitorilor sunt îndreptate către Europa de Est și, cu certitudine, România este un punct principal pe hartă. Pare că a pornit un fenomen foarte interesant și benefic pentru România care o să funcționeze foarte bine pentru piața locală de startup-uri în următorii ani”, a mai spus Monica Zara.