Ce randament are fiecare fond de pensie privată Pilon II în ultimele 12 luni: de la 14,7% la 17,2% pe o inflație de 7,23%

Cele șapte fonduri de pensii private Pilon II înregistrează un randament mediu de circa 16% pe 8 martie 2024 raportat la aceeași perioadă a anului precedent, cu mult peste inflația de 7,2%, pe fondul aprecierii acțiunilor la Bursa de Valori București, acolo unde fondurile sunt cei mai mari investitori, și în contextul aprecerii valorii titlurilor de stat din portofoliu.  

Astfel, economiile de bătrânețe ale celor 8 milioane de salariați români au atins o valoare istorică și înregistrează în ultimul an un randament mai mare cu 9 puncte procentuale față de rata inflației anunțată miercuri de Institutul de Statistică. În 2022 fondurile au avut scăderi însă acestea au fost recuperate încă din primele luni ale anului 2023.

Individual, performanțele din ultimele 12 luni arată astfel: 17,2% pentru Aripi, 16,6% pentru NN Pensii, 16,5% pentru AZT Viitorul Tău, 16,1% pentru Metropolitan, 15,8% pentru BCR Pensii, 15,3% pentru Vital, 14,7% pentru BRD Pensii. ZF a calculat această evoluție pe baza valorii unitare a activului net (VUAN) publicată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).

Aripi este singurul fond Pilon II cu grad ridicat de risc, adică poate lua expunere mai mare pe acțiuni comparativ cu celelalte șase fonduri.

Spre comparație Bursa de Valori București – unde fondurile de pensii au investit circa 25% din portofoliu, la companii precum Petrom, Hidroelectrica, Banca Transilvania, Romgaz, Digi, Fondul Proprietatea – înregistrează un randament de 33% în ultimul an.

Circa 66% din portofoliul fondurilor de pensii private sunt investite în titluri de stat, instrumente care subperformează într-un mediu puternic inflaționist, așa cum a fost cel din ultima perioadă. Orice înăsprire a dobânzilor, măsură luată de băncile centrale, inclusiv la București, pentru a tempera creșterea inflației, se reflectă în sens negativ în performanța titlurilor de stat.

Acum însă situația se calmează pe fondul încetinierii inflației și a anticipațiilor de încheiere a ciclului de majorare de dobânzi. Iar asta se reflectă în sens pozitive în performanța Pilonului II.

Cele 7 fonduri de pensii private obligatorii (Pilonul II) au înregistrat în 2023 un randament mediu ponderat de 17,94%, cea mai bună performanță anuală din întreg istoricul sistemului și cu peste 10 puncte procentuale peste rata inflației pe 2023, potrivit APAPR. În același timp, activele nete administrate de Pilonul II au ajuns la 126,7 miliarde lei (25,5 mld. euro), o valoare record pentru sistem, în creștere cu 31,4% față de sfârșitul anului 2022.

La Pilonul II de pensii private sunt înscriși 8,1 milioane de români, adică majoritatea populației active a țării, dintre care jumătate (peste 4 milioane) contribuie regulat, lună de lună, scrie Mihai Bobocea, purtător de cuvânt APAPR în cel mai recent newsletter al al Asociației Analiștilor Financiari Bancari din România (AAFBR). Banii din Pilonul II sunt al doilea cel mai valoros activ financiar al populației, după depozitele bancare.

Pe întreaga durată de funcționare (2008-2023), Pilonul II a înregistrat un randament mediu anual de 7,82% față de o inflație medie anuală de 4,35%. În termeni monetari, fondurile de pensii private obligatorii au generat un câștig total, net de toate comisioanele percepute, de 36,9 miliarde lei (7,4 miliarde euro), în plus față de contribuțiile primite în administrare, exclusiv în beneficiul contributorilor.