Ce face fondul suveran de investiții de 2.000 de miliarde de dolari, pe care vrea să îl construiască Arabia Saudită și cum se descurcă arabii până la listarea Aramco

 Arabia Saudită încearcă să găsească un alt plan pentru a propulsa fondul suveran de investiții în rândurile giganților globali.

Planul inițial se baza în principal pe vânzarea unei participații în compania Saudi Aramco prin care fondul ar fi strâns cel puțin 100 de miliarde de dolari în a doua jumătate a anului 2018, potrivit Bloomberg.

În contextul în care arabii nu mai anunță nimic legat de posibila listare a companiei petroliere de stat, Fondul Public de Investiții încă speră să ajungă la un portofoliu de peste 2.000 de miliarde de dolari până în 2030.

PIF, așa cum este cunoscut, este principalul obiectiv al guvernului în planul de a diversifica economia, cunoscut sub numele de Vision 2030.

Fondul a fost înființat în 1971 pentru a susține proiecte de importanță strategică pentru economia saudită și în istoria lui de până acum s-a concentrat în mare parte pe piața domestică.

Valoarea constantă a acestuia s-a situat la active de aproximativ 150 de miliarde de dolari în companii saudite listate, precum și participații în Saudi Basic Industries, al doilea cel mai mare producător de chimicale din lume; Saudi Telecom și Banca Națională Comercială, cel mai mare creditor al țării, după active.

Însă în ultimi ani, fondul s-a concentrat pe investiții surprinzătoare în toată lumea și a ajuns în prezent la active de 230 de miliarde de dolari.

Doar în 2017, PIF a anunțat că va investi 45 de miliarde de dolari într-un fond de investiții în tehnologie, fondat de japonezii de la SoftBank Group, a anunțat că va investi 500 de miliarde de dolari într-un nou oraș numit Neom, lângă Marea Roșie și va pune pe picioare un fond de investiții de 1,1 miliarde de dolari pentru a susține IMM-urile. În plus, se va alătura cu 4,8 miliarde de dolari într-un proiect prin care va restaura faleza și portul orașului Jeddah de la Marea Roșie și va investi 20 de miliarde de dolari într-un fond american gestionat de Blackstone Group.

Recent, fondul a anunțat că va cumpăra o participație de 400 de milioane de dolari în Endeavor, o companie care are pe mână talente semnificative de la Hollywood și, în plus, PIF s-a semnat și pe lista investitorilor care au cumpărat o participație de 55% în businessul imobiliar al Accor.

IPO-ul Aramco este pus în așteptare încă, însă prințul Mohammed bin Salman reconfirmă prezența acestuia pe agenda urgentă a regimului său.

Fără listarea Aramco, PIF-ul are un drum lung de făcut înaitne de a deveni cel mai mare fond suveran din lume, spune Rachel Pether, consilier în cadrul Institutului pentru Fondul Suveran. Însă aceasta spune că graba ar fi o greșeală. „Ai o singură șansă să faci o primă impresie, iar lumea se va uita atent la acest IPO”.

În schimb, Aramco ia în considerare achiziția a 70% din participația deținută de PIF în cadrul Saudi Basic Industries, cunoscută drept Sabic, cu o valoare de piață de aproximativ 100 de miliarde de dolari. Astfel, prin această tranzacție, fondul ar putea obține 70 de miliarde de dolari.

În continuare, PIF-ul ar putea obține capital dacă ar vinde și alte participații pe care le deține în companii de sta.